多基金组合穿透表：重复持仓、管理人集中、流动性与税务字段

核心判断：多基金组合穿透表应识别同一底层资产、管理集团、策略、币种和流动性来源，防止基金数量增加却没有真正分散。穿透数据不完整时必须显示未知比例；用猜测补齐会让个人、企业和家族对集中度产生虚假安全感。

统一基金与份额主键

以份额ISIN连接账户持仓，再映射子基金、管理公司、集团、注册地、UCITS或AIF和策略。名称标准化但保留原始字段，避免同一基金因语言或简称被算作多个产品。

记录每笔持仓的法律持有人、账户、币种、数量、净值日期和成本。未结算申赎单独显示。家族多个实体和企业多个托管账户可合并查看，同时保持权属分层。

导入管理人正式持仓、年度报告或监管数据，标记披露频率和基准日。不同基金日期不一致时不能假装同一时点精确比较。只披露前十大持仓的基金把剩余部分标为未知。

基金中的基金继续向下穿透，但设置层级和重复消除规则。衍生品、现金和空头按适当暴露口径处理。方法说明保留数据来源、转换和估计限制。

按发行人、行业、国家、币种、风险因子和管理集团聚合。显示前十大底层暴露、基金间重叠率和单一管理人资产比例。指数基金与主动基金可能持有同一大型资产，产品标签不同不等于底层不同。

个人将结果与劳动收入和房产联看，企业加入主营业务，家族加入实业与直接投资。无法估值或穿透的私募资产单独形成集中预算，不把未知视为零风险。

每只基金记录申赎频率、通知、结算、锁定、暂停工具和正常资产流动性，再按最快、正常、受限和未知分层。ETF市场价格流动性与底层基金流动性分别展示。

把组合赎回能力与未来现金需求匹配，并运行多个基金同时受限的情景。管理人不同不保证压力事件独立。企业和家族为未调用资本承诺另留现金，个人不把每日显示净值等同即时可取。

组合层展示每只基金的持续、业绩、平台与多层费用，识别同一顾问或平台重复收费。税务字段记录基金分类、正式来源、持有人和成本数据完整性，不在穿透表中直接计算个案税额。

缺少税务分类或历史成本的持仓进入资料异常清单。管理人合并、份额转换或转仓后保留映射。企业和家族的不同法律主体不能共享同一税务标签。

设置集中、重叠、未知数据、流动性和管理人依赖的观察阈值。超过阈值触发调查，不自动交易。投资委员会记录继续持有、补资料、调整授权或逐步退出的理由。

每季度更新公开基金数据，非流动基金按报告周期更新，并保留历史快照。数据越旧，决策权重越低。穿透表的目标是发现组合问题和责任人，不是产生精确到小数的安全评分。

底层持仓、净值和流动性数据必须保留来源及基准日；披露不完整的部分应显示为未知，不可用行业平均替代基金事实。

工具不提供组合优化、基金增减或分散效果保证，也不把穿透结果转化为自动投资建议。